Comment les Canadiens peuvent commencer à comprendre l’achat d’actions américaines

Beaucoup de Canadiens s’intéressent aux actions américaines parce qu’ils connaissent les entreprises, utilisent leurs produits ou entendent souvent parler du marché américain. Le processus pratique peut sembler simple : ouvrir un compte de courtage, convertir des dollars canadiens en dollars américains et passer un ordre. L’apprentissage derrière ce processus est moins simple.

Cet article ne recommande pas l’achat d’actions américaines. Il explique les sujets de base qu’un apprenant canadien devrait comprendre avant de prendre une décision ou de parler à un professionnel agréé.

Commencer par le type de compte

Un investisseur canadien peut détenir des titres américains dans différents types de comptes, comme un compte non enregistré, un CELI, un REER, un CELIAPP ou d’autres régimes, selon l’admissibilité et la plateforme. Le type de compte compte beaucoup, car la fiscalité, les droits de cotisation, les retraits et les déclarations peuvent différer.

Une erreur fréquente consiste à regarder seulement le symbole boursier et à oublier le compte. Le même titre américain peut avoir des implications pratiques différentes selon l’endroit où il est détenu.

Comprendre la devise avant le rendement

Une action cotée aux États-Unis est généralement libellée en dollars américains. Un investisseur qui gagne et dépense en dollars canadiens a donc aussi une exposition au taux de change. Le rendement en dollars américains peut être différent du rendement exprimé en dollars canadiens.

Les frais de conversion de devise comptent aussi. Certaines plateformes convertissent automatiquement. D’autres permettent de détenir des dollars américains. Certaines méthodes de conversion demandent une compréhension précise de la plateforme et ne devraient pas être traitées comme un raccourci pour débutants.

Formulaires fiscaux et retenues

Les résidents canadiens recevant certains revenus de source américaine peuvent être invités par leur courtier à remplir des documents fiscaux comme le formulaire W-8BEN. L’IRS explique que le W-8BEN est fourni à un payeur ou agent de retenue par une personne étrangère qui est bénéficiaire effectif d’un montant soumis à retenue.

Les dividendes américains et leur traitement fiscal peuvent varier selon le type de compte et la situation. Ce point doit être vérifié auprès du courtier, de sources officielles ou d’un professionnel fiscal.

Questions à poser avant de négocier

• La plateforme permet-elle d’acheter des titres cotés aux États-Unis?
• Puis-je détenir des dollars américains?
• Quels sont les frais de commission, de conversion et d’écart de change?
• Quels feuillets ou rapports fiscaux recevrai-je?
• Le type de compte crée-t-il des règles particulières?
• Est-ce que j’achète parce que je comprends l’entreprise ou seulement parce que le nom est connu?

L’essentiel n’est pas que les Canadiens ne puissent pas accéder aux marchés américains. Beaucoup le peuvent. L’essentiel est que l’accès ne remplace pas la compréhension.

Note de source : cet article s’appuie sur l’information publique de l’IRS au sujet du W-8BEN et sur l’éducation générale des investisseurs au Canada. Il ne constitue pas un conseil fiscal, juridique ou en investissement.