Tolérance au risque et capacité de risque : deux notions souvent confondues

De nombreux questionnaires demandent quel niveau de risque vous pouvez tolérer. La phrase semble simple, mais elle mélange souvent deux idées. La tolérance au risque est émotionnelle. La capacité de risque est financière.

La tolérance au risque est psychologique

Elle décrit votre réaction lorsque la valeur du compte varie. Certaines personnes restent calmes devant une baisse. D’autres dorment mal après une petite perte. Le but n’est pas de juger, mais de se connaître.

La capacité de risque est financière

Elle dépend du revenu, des dettes, du fonds d’urgence, de l’horizon, des personnes à charge, des achats prévus et de la possibilité de retarder les retraits.

Le problème du décalage

Une personne peut aimer le risque en période de hausse, mais ne pas avoir la capacité financière de supporter une perte. Une autre peut avoir une bonne capacité, mais une faible tolérance émotionnelle.

Pourquoi cela compte au Canada

Comptes enregistrés, hypothèques, revenu d’entreprise, taux variables et obligations familiales peuvent tous influencer la capacité de risque.

Questions utiles

• Comment réagirais-je à une baisse de 20 %?
• Quand aurai-je besoin de cet argent?
• Ai-je un fonds d’urgence séparé?
• Mon revenu est-il stable?
• Ai-je des dettes ou achats importants prévus?
• Une baisse me forcerait-elle à vendre?

Une bonne discussion sur le risque ne consiste pas à paraître courageux. Elle consiste à relier le portefeuille à la vraie vie.

Note de source : article éducatif seulement. Il ne détermine pas votre profil de risque personnel.